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确定产品的市场定位是进行银行理财产品设计的第一步。相关产品设计者应当有效地将市场行情和发展现状进行结合在一起，通过对目标群体的理财需求进行掌握，设计一款符合其各项需求的理财产品，并配合各种宣传方式来有效地扩大自身理财产品的发行量。
在确定产品的市场定位之后，就需要结合相关产品的市场风险程度以及预期收益水平来设计和优化相关产品结构，其中往往涉及到选择合适的固定收益证券等，不仅如此，相关产品还应当对目标群体的需求和投资偏好进行考虑，将相关内容有效的安排在设计条款中以此来提升产品的顾客满意度。
一、明确产品的市场定位
1.我国个人理财市场的发展现状
第一银行理财存续规模大体呈上升趋势，但增速不断下降。纵观近年我国个人理财市场的整体发展情况，随着城市商业银行及农村金融机构加速参与到银行理财市场中，银行理财规模的增速在年至年达到了顶峰，增长率高达56.46%。过快的增长速度也引起了监管层对风险的高度重视。
自年开始，增长率出现大幅下滑，存续规模变动不大。年“资管新规”、“理财新规”发布后，银行理财存续规模首次出现下降，由年的28.21万亿元降到年的21.9万亿元，降幅为25.39%。年银行个人理财产品存续余额，整体呈现稳步上升态势。
针对整个银行业的理财情况，对于不同种类的银行而言，其在年非保本理财产品存续规模，都有一定的增长。针对银行理财产品的总体平均发行规模而言，国有银行的发行规模为第一，共超过3,只，发行规模位居第二的是股份制商业银行，共超过2,只，随后分别是城市商业银行和农村金融机构。
第二存续余额上个人类理财产品仍占大多数。个人类的理财产品存续余额呈现逐年上升的趋势。年至年，个人类理财产品占比呈下降趋势，但变动幅度不大。年个人类理财产品占比大幅上升，截至年底，个人类理财产品占比已达到86.93%。
截至年末，针对理财产品存续规模而言，其中个人类的规模较之上年增长了2.33万亿元，而机构类和银行同业的规模则相对的有所下降，分别下降0.67万亿元和0.08万亿元。由此可知，在整个客户群体中，当前个人类理财产品往往销售水平最高，占据整个存续产品的主导地位。
其中在年个人类理财产品存续42,只，较上年增加了2,款；机构类和银行同业类产品分别存续2,和只，较上年减少了1,和款。第三国有大型银行及全国性股份制银行，在产品存续规模上占显著优势，国有大型银行及全国性股份制银行，在个人理财产品存续规模上一直名列前茅。
据统计国有大型银行及全国性股份制银行，占领了超过四分之三的银行理财市场。截至年末，全国性股份制银行在个人理财产品存续规模上仍居首位，高达9.72万亿元，市场份额占比约为41.52%；国有大型银行位居其次，为8.53万亿元，市场份额占比约为36.46%。而城市商业银行个人理财产品存续余额占比约为10.75%，农村中小银行占比约为4.36%。
第四募集形式以公募产品为主“资管新规”及“理财新规”明确规定，由于理财产品资金募集方式有所差异，所以应当根据募集方式来对理财产品进行划分，包括公募型和私募型两种理财产品。
截至年末，公募理财产品存续余额达到22.33万亿元，占理财产品存续余额总和的95.43%，其主要投资客户群为广大个人投资者；私募理财产品存续余额达到1.07万亿元，占理财产品存续余额总和的4.57%。体现了商业银行的理财业务服务于广大个人投资者，促进客户资产保值升值的特点。
2.产品的目标客户
商业银行现有的理财产品主要针对高端客户，集中在高端理财市场，并未很好地重视面向中等收入家庭的理财市场，没有对这类人群理财需求做深入的调查和研究。
在理财市场上专门针对中等收入家庭的个人理财产品供给相对匮乏，并没有很好满足中等收入家庭的个人理财需求。针对这一市场现状，本文将开发设计的银行理财产品的目标客户，锁定为中等收入家庭。
3.产品的市场定位
对于市场定位，本文所设计的理财产品的主要客户群体，是处于单身期、家庭形成期、家庭成长期的中等收入家庭，这部分客户群体所追求的是理财产品的风险，要相较于股票、证券、积极性理财产品等所要承受的风险偏低。而理财产品的年化收益率，要略高于相同期限的国债收益率，或者定期存款利率的稳健型理财产品。
所以根据市场需求，本文从以下三个方面来强调本理财产品的市场定位：一是本文所设计的理财产品的收益率，要比相同期限的国债收益率要高。二是本理财产品的风险是相对较低的。
三是在发售产品的同时还要做到提供优质的服务与之匹配，在销售产品前、销售产品时、销售产品后都要与客户建立良好的沟通并为之提供优质的服务，尤其是在销售产品后，一款产品、一家银行能否在客户心中留下好印象，这个阶段是最重要的。
二、进行产品构造
1.固定收益证券
一般来说，固定收益证券就是确保相关证券到期后，投资主体能够获得预先确定的现金流收入，从而保护了投资主体的投资行为，降低相关财务风险。而在对个人理财产品进行设计时，往往需要用到固定收益证券。
包括包括银行间债券市场的国债、央行票据等，因为它们都具有国家信用做担保，风险较小，信用评级也比较高，且其预期收益率比同期银行存款利率要稍微高一点。
2.衍生合约
常见的衍生合约有期权合约、远期合约、互换合约等。由于期权合约借助保证金交易制度来有效地降低自身的信用风险，其次期权交易可以在场内进行，双方履约都有保障，而且期权合约的交易双方的权利和义务不对等，能够在此基础上设计出多种套期保值、投机套利的策略。鉴于此，本文采用期权合约来进行产品设计。
3.其他设计要素
理财产品的其他设计要素包括保本率、参与率、发行天数等等。保本率一般来说，是指在理财产品投资期满时，投资者在最糟糕的情形下最终收回的资金金额与初始投资金额的比率。通常情况下，保本率在确定时往往需要对相关理财产品的固定收益比例进行考虑，即当某项理财产品的固定收益比例较高时，就能够为用户提供较高的保本率。
投资者自身的资产安全系数也就越高。相反则会对投资者的投资行为产生较大的投资风险，严重影响到投资者自身的经济利益。根据保本率的大小程度，往往可以将理财产品分为完全、不完全和非保本型理财产品。其中保本率最高的产品是完全保本型理财产品。并非所有的投资者都更愿意购买完全保本型产品。
尽管这类产品的保本率很高，但收益很小。根据《理财新规》规定，理财产品不得承诺保本保收益，希望能够有效地降低金融机构的整体运营和管理风险，将各种金融风险细分到相关投资主体身上，也就是说，相关金融机构不得违背理财新规的要求，发行具有保本收益的理财产品。
所以在目前理财市场上的产品说明书中，都明确指出了不保障投资本金这一条款，而是依据理财产品选取的标的资产的价格走势和市场表现，只会向投资者提供市场行情变化的相关指导建议。参与率一般来说，是指在计算投资者的最终收益时，其在风险资产收益上的参与比率，能够极大程度地影响整个结构化理财产品的收益水平。
对于相关金融机构来说，可以合理地将参与率作为结构化理财产品的杠杆系数，通过各种金融衍生工具来将其展现出来。对于投资者而言，其所能获得的实际收益率，往往由参与率和真实收益率共同决定。发行天数发行天数就是产品存续期，发行天数的确定要考虑产品的市场定位、产品的风险控制等。
根据《理财新规》规定可知，商业银行发行的封闭式理财产品的期限不得低于90天。发行价格简单来说，发行价格就是投资者首次购买理财产品的最低金额。一般情况下，结构性理财产品都以万为单位，按照整数金额发行。执行价格执行价格的确定取决于期权合约，执行价格的高低直接影响理财产品的收益水平。
收益率一般来说，根据收益率受到市场各种因素的影响，往往可以将其分为最低收益率和最高收益率，也就是说在理财产品到期后，相关投资者能够通过理财获得的最低和最大的经济收益。所以为了吸引更多的客户群体，大多数金融机构所发行的理财产品，往往将最大收益率进行宣传，以达到吸引目标客户的目的。
部分产品不会明确说明最低收益水平。提前终止条款提前终止条款就是在理财产品有效期间内，由于双方中某一方的原因而申请合同终止，在双方协商的情况下来对理财产品进行终止，并根据实现所签订的相关协议的内容来进行结算。而对于提前终止条款来说，由于涉及到不同的主体行为，所以包括两种形式。
一种是有投资者发起终止协议的请求，提前赎回条款保护了投资者的利益，在投资者急需变现或者理财产品预期收益不乐观的时候，则可以按约定提前赎回。但是这一条款不利于理财产品发行方。一种是由于发行方的问题，通过协议的方式来终止相关理财产品的运行，通过行使终止产品运营的权利来弥补自身的损失。
这种情况发生在若继续运营该产品，会给发行方带来经济损失，此时发行方会选择提前终止该产品。对于后者而言，当前市面上所发行的大多数理财产品中都有明确的规定。
三、总结
我国商业银行理财市场现存的一个突出问题是，大多数银行更重视高端理财市场，其发行的理财产品主要定位于高端客户。各家商业银行竞相争夺高端客户，抢占市场份额，特别推出专门针对高端客户的全方位、高品质的综合性理财服务。但是高端理财的准入门槛设置较高，使部分有理财需求的中低收入群体望而生畏。
虽然商业银行重视高端客户理财业务无可非议，但是同时也不能忽视中低收入阶层理财市场的理财需求。因此本文提出了面向中等收入家庭的银行理财产品设计思路。一是明确产品的市场定位，二是进行产品构造。
