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最近，银行理财跌得让人有点“心寒”。本来买银行理财就是看重它的稳健，结果却“跌跌不休”。

有人在群里晒出了自己的银行理财收益：4天亏了元，不仅把两个月的收益都贴进去了，还倒亏元。还有人刚买了万的银行理财，一周就亏了块。

很多投资人对现在的银行理财很失望，还想买以前那种几乎能保本的银行理财。

那么，现在的银行理财怎么就跌成这样？以前那种能保本的理财还有吗？接下来，我们就一一解开大家的疑惑。

今年很多银行理财下跌

这已经不是银行理财今年首次出现“亏损潮”了。

在今年3月份的时候，受股票市场影响，很多银行理财就出现了大规模的亏损。而到了11月份，又受债券市场的影响，近一周公开更新净值的银行理财中，有67%的产品净值是下跌的。

有些银行理财的老客户想不明白，买理财已经好多年了，前些年股票和债券市场也有大波动，但买的银行理财就没受多少影响，收益很稳健。怎么今年买的银行理财，就一波又一波的出现下跌了呢？

对于银行理财来说，今年确实跟往年不太一样。今年是资管新规正式全面实施的第一年，也被称为“净值化元年”。

根据资管新规要求，银行理财不能承诺预期收益率，不能保本，要打破刚性兑付。最重要的是，银行理财也要像公募基金一样，进行净值化管理。说白了，就是银行理财买的资产，不管赚了还是亏了，都要通过净值体现出来。

而资管新规之前的“旧银行理财”，是没有净值化要求的，只有一个预期收益率。不管银行理财买的资产赚了还是亏了，到期都会按约定的收益率支付给投资人。这样，即使遇到股票和债券市场大波动，银行也是按固定的收益率支付给投资人，投资人就感知不到市场涨跌的影响了。

银行理财净值化意味着什么

那么，资管新规之后的“新银行理财”变成了净值化管理，对普通投资人来说，收益就具有不确定性，变得波动起来了。所以，我们不能再按照买“旧银行理财”的惯性思维，来看待“新银行理财”了。

我们要意识到，“新银行理财”跟公募基金类似，都会受到股票市场、债券市场、经济走势、国家政策、国际环境的影响，也可能出现收益下跌、甚至亏本的情况。“新银行理财”的稳健，不是固定收益的那种“旱涝保收”的稳健，而是带有波动的、但比股票等高风险资产波动要小的这种稳健。

要明白，这个波动是消除不了的，都会有涨有跌，不会一直涨，也不会一直跌。“新银行理财”给出的业绩比较基准，只是一个参考数值，跟以前“预期收益率”的概念完全不一样了。这个数值，只是管理人根据投资经验和历史业绩定出来的一个目标。到期的收益可能比这个数值高，也可能达不到或者亏本。

因此，我们在挑选“新银行理财”的时候，不能单纯的看业绩比较基准。要看过往的历史业绩稳定不稳定，能不能抗住市场的大调整。还要挑优秀的有经验的管理人，能把净值波动尽可能控制的小一些。

想买保本理财怎么做

在经历了今年银行理财的两波下跌后，有些投资人还是想买刚性兑付的“旧银行理财”。但遗憾的是，“旧银行理财”已经清零，退出历史舞台了。

如果还是无法接受“新银行理财”波动的话，可以考虑明确保本的产品。比如银行存款、大额存单，这些不但保本，还受存款保险制度的保护；结构性存款，保本金但不保收益；本金保障型的券商收益凭证，把保本明确写在合同中，到期由证券公司还钱，安全性高很多。

在大部分时候，银行理财的波动还是比较小的。我们要学会接受波动，才能拥抱收益。市场不会一直跌，跌到一定程度，就会企稳反弹。

相比一跌就赎回，我们应该更多